بررسی رابطه بین ریسک نرخ ارز و ریسک نرخ تورم با بازده فروش و بازده بازار و تدوین استراتژیهای کاربردی در صنعت سیمان - پایان نامه کارشناسی ارشد
استاد مشاور: دکترحمید طبائی‌زاده فشارکی
https://ganj.irandoc.ac.ir/#/articles/f1dd3e69848e5d70c144c7dbc7ebc85e
بررسی رابطه بین ریسک نرخ ارز و ریسک نرخ تورم با بازده فروش و بازده بازار و تدوین استراتژیهای کاربردی در صنعت سیمان
پارسای داخل کشور
کارشناسی ارشد
1391
موضوع: مدیریت
رشته: مدیریت - مدیریت صنعتی ـ مدیریت تولید و عملیات
پدیدآور: بهناز عربی‌نژاد استاد راهنما: زهرا امیرحسینی استاد مشاور: حمید طبائی‌زاده فشارکی
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، دانشکده مدیریت و حسابداری
https://ganj.irandoc.ac.ir/viewer/f1dd3e69848e5d70c144c7dbc7ebc85e?sample=1
یکی از مهم ترین چالش هایی که امروزه بنگاه های اقتصادی با آن مواجه هستند پیش بینی ریسکهای موجود در فضای اقتصادی و اتخاذ تصمیم مناسب برای کاهش هزینه های ریسک ها و نهایتا تدوین استراتژی کارآمد در جهت افزایش سود در این شرایط است.صنعت سیمان به عنوان یکی از صنایع مهم در اقتصاد ایران ، کاملا نیازمند تدوین استراتژیهای مدون اقتصادی می باشد که در آن نوسانات آنالیز شده و در شرایط دشوار اقتصادی، بتوان پویایی و رشد این صنعت را حفظ کرد. یکی از اصلی ترین پارامترهای تعیین کننده و ریسک زا ، نرخ ارز و نرخ تورم و نوسانات آنها می باشد. تحقیق حاضر در یک دوره زمانی 5 ساله ، (1388-1384) در بورس اوراق بهادار تهران صورت گرفته است که این مجموعه متشکل از 35 شرکت سیمانی که در بورس فعالیت داشته اند مورد بررسی قرار می گیرد . این تحقیق از حیث هدف کاربردی و روش چگونگی بدست آوردن داده های مورد نظر تحقیق از نوع همبستگی و رگرسیون می باشد . در این پژوهش ارتباط بین ریسک و بازده بیان می شود و با در نظر گرفتن بازده فروش و بازده بازار به عنوان متغیرهای وابسته و ریسک نرخ ارز و ریسک نرخ تورم به عنوان متغیرهای مستقل ، سعی در تعیین معناداری و ارتباط بین متغیرها دارد. در نهایت با توجه به نتایج حاصل از رگرسیون هنگامی که ارتباط دو متغیر مستقل را ، همزمان با متغیر وابسته می سنجیم به این نتیجه می رسیم که بین ریسک نرخ ارز و ریسک نرخ تورم با بازده فروش رابطه معناداری وجود دارد و با بازده بازار نیز رابطه معنادار وجود دارد . نتایج حاصل از بررسی رابطه بین متغیر مستقل ریسک نرخ ارز با متغیر وابسته بازده بازار نشان می دهد که رابطه معناداری وجود ندارد ، ولی بین ریسک نرخ تورم با بازده بازار رابطه معنادار و مستقیمی وجود دارد.همچنین بین ریسک نرخ ارز با بازده فروش رابطه معناداری وجود ندارد ولی بین ریسک نرخ تورم با بازده فروش رابطه معنادار و معکوسی وجود دارد.در پایان استراتژیهای کاربردی ای به منظور کاهش نوسانات ارائه می شود.
مدیریت خطرپذیری / risk management
برنامه‌ریزی راهبردی / strategic planning
تخصیص منابع / Resource allocation
همرسانی
1.آذر ، عادل ، مومنی ، منصور ، آمار و کاربرد آن در مدیریت ، 1385 ،جلد دوم ، چاپ دهم ، تهران ، سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاه ها.
2. ابزاری ، مهدی . صمدی، سعید. تیموری، هادی، بررسی عوامل موثر بر ریسک و بازده سرمایه گذاری در محصولات مالی ، 1388 .
3. ابدالی ، علی ، ناصری ، علیمراد ، بسط فرایند ریسک برای اداره فرصتها، 1388.
4. اخباری ، مهدی ، تاریخچه صنعت سیمان در ایران ، 1390 ،ماهنامه علمی پژوهشی فناوری سیمان.
5. اسلامی بیدگلی ، غلامرضا،همسنجی بازده و ریسک فرصت های جایگزین سرمایه گذاری در ایران، 1385 .
6. پارکر ، جرج ، پارسائیان ، علی ، مدیریت ریسک ، ابعاد مدیریت ریسک ، تعریف و کاربرد آن در سازمانهای مالی،1378 ،تحقیقات مالی ، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران ، شماره 13 و 14.
7. پیرصالحی ، مجتبی ، بررسی ارتباط بین ریسک و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران ،1372 ، پایان نامه کارشناسی ارشد ، دانشگاه اصفهان .
8. تقوی ، مهدی ، نهادهای پولی و مالی بین المللی ، 1389 ، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات .
9. تهرانی ، رضا ، بررسی عوامل موثر بر قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس ، 1374 ، پایان نامه دکترا دانشگاه تهران.
10. چارلزپی ، جونز ، تهرانی ، رضا ، مدیریت سرمایه گذاری ،1382 ، نشر نگاه دانش .
11. خاکی ، غلامرضا ، روش تحقیق در مدیریت ، 1382 ، مرکز انتشارات علمی دانشگاه آزاد .
12. راعی ، رضا ، تلنگی ، احمد ، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته ، 1383 ، انتشارات سمت.
13. راعی ، رضا ، سعیدی ، علی ، مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک ، 1385 ، انتشارات سمت.
14. رهنمای رودپشتی ، فریدون ، مجموعه مقالات ، سخنرانی ها و مطالب تخصصی مالی و حسابداری ، 1386 ، انتشارات حوزه معاونت پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی.
15. شباهنگ ، رضا ، مدیریت مالی ، 1375 ، انتشارات سازمان حسابرسی .
16. سرمد ، زهره ، بازرگان ، عباس ، روش های تحقیق در علوم رفتاری ، 1385 ، انتشارات آگاه ، چاپ سیزدهم.
17. رهنمای رود پشتی ، فریدون ، نیکومرام ، هاشم ، تبین رابطه ریسک ونرخ بازده مورد انتظار با استفاده از مدل شرطی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای کاهشی( CD-CAPM) ، 1387 ، دانش و پژوهش حسابداری.
18. رحمانی ، علی ، ارتباط بین ریسک غیر سیستماتیک و بازده ، 1388 ، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه الزهرا.
19. عاشوری، حسن ، سرمایه گذاری، ریسک و بازده ، 1385 ، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه تهران.
20. عبدا... زاده ، فرهاد ، مدیریت سرمایه گذاری و بورس اوراق بهادار ، 1386 ، نشر ترمه .
21. قائمی ، محمدحسین ، بررسی عوامل موثر بر بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، 1378 ، پایان نامه دکترای دانشگاه تهران.
22. کیمیاگری ، علی محمد - اسلامی بیدگلی ، غلامرضا – اسکندری ، مهدی ، بررسی رابطه بین ریسک و بازده در بورس تهران بر اساس مدل سه عاملی فاما و فرنچ ، 1375 .
23. مظلومی ، نادر ، تعریف ریسک ، 1387 ، نشر نگاه دانش.
24. منصوری ، مرتضی ، ریسک و بازده مورد انتظار ، 1386 ، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه علامه طباطبائی.
25. مصافی نیا ، فرشاد ، مدیریت ریسک ،1387 ، پروژه کارشناسی ارشد دانشگاه امیر کبیر.
26. نصرالهی ، زهرا ، مقاله تحلیل ریسک و بازده سهام شرکت های سرمایه گذاری در بورس تهران ، 1388 ، مجله تحقیقات اقتصادی تهران.
27. نیکومرام ، هاشم ، رهنمای رودپشتی ، فریدون ، هیبتی ، فرشاد ، مبانی مدیریت مالی ، 1381 ، نشر ترمه، جلد دوم.
28. . نیکومرام ، هاشم ، رهنمای رودپشتی ، فریدون ، هیبتی ، فرشاد ، فرهنگ اصطلاحات تخصصی مالی ، 1385 ، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات.
29. وش ، فرزین ، اسماعیلی ، اسدالله ، تحلیل ریسک و بازده سهام شرکت های سرمایه گذاری در بورس تهران ، 1386 .
30. یحیی زاده فر ، محمود – شمس ، شهاب الدین - ملک پور ، سهیل ، برآورد خط بازار سهام و تعیین نرخ بازده بدون ریسک در بورس اوراق بهادار تهران ، 1388، پایان نامه دکترای دانشگاه تهران.
همرسانی
31. Acharya , Viral V , and Pedersen L.H , Asset Pricing with liquidity risk , journal of financial,2005.
32 . Bouchauda , Ph , Elements for a Theory of Nancial Risks, Physica , 2000 .
33 . Choicken, John C , and Chapman , Hall , Managing Risks and Decisions in Major Projects ,1994.
34. Capital , Fairbairn , Unit Trust Investments and Understanding risk and return , 2001.
35. Chakrapani , P, Risk Return Analysis of Infrastructure Projects, 2006.
36. Cosemans , Mathijs , Risk and Return Dynamics ,2004 .
37. Damodaran , Aswath, Models of Risk and Return ,2003 .
38. Doumpos , Michael , Zopounidis , Constantin, Assessing Financial Risks using a Multicriteria sorting procedure: the case of country Risk Assessment ,2001.
39 . Das , Madhurjya , Kumar, Tarun, Risk Return Analysis of Clean Development Mechanism (CDM) Small Hydro Power (SHP) Projects in India , 2004 .
40. Lemming , Jacob ,Financial risks for Green Electricity Investors and producers in a Tradable Green certificate Market, Energy Policy, 2003.
41. Mitusch , Kay , Nautz , Dieter , Interest Rate and Liquidity Risk Mangement and the European Money Supply Process, Journal of Banking and Finance, 2001.
42. Mårtensson , Jonathan ,Portfolio optimization - improved risk-adjusted return,2001.
43. qvist , Sandra Sand , A study of factors and risks that influence the return during the financial crisis , 2008.
44. William , Nickles , McHugh , James , McHugh Susan , Undrestanding Business, Irwin/cGrow-Hill,1999.
همرسانی
https://ganj.irandoc.ac.ir/#/articles/f1dd3e69848e5d70c144c7dbc7ebc85e
